10 Jahre BANDort Deutschland Rede vom Deutschen Business Angels Tag 2008

Rede des BAND Vorstandes Dr. Ute Günther und Dr. Roland Kirchhof zu 10 Jahren BAND und den neuen Horizonten der Zukunft BANDs

Deutscher Business Angels Tag 2008
16./.17.11.2008 in Berlin und Potsdam

10 Jahre BANDort Deutschland
Herausforderungen und Perspektiven für die Zukunft

Mit dem eben gesehenen Film sollte der Dank an die Gründer von Business Angels Netzwerk Deutschland und die Unterstützer von BAND in den letzten 10 Jahren zum Ausdruck gebracht werden. Dieser Dank gilt natürlich neben den Repräsentanten der jeweiligen Häuser, die wir im Film gesehen haben, auch und vor allem den Kooperationspartnern mit denen wir täglich zu tun haben. Wir danken daher besonders Herrn  Dr. Johannes Velling vom Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie, Frau Maike Götting von der KfW und Frau Christine Bauer vom Deutschen Sparkassen- und Giroverband,. Ohne diese starke Hilfe wäre es nicht möglich gewesen, BAND als Sprecher und Lobby der Business Angels und als Verband der Netzwerke zu etablieren und dem deutschen Business Angels  Markt  eine festen Platz bei den  Finanzierungsinstrumenten  für junge Unternehmen zu verschaffen,

BAND hat noch ein besonderer Glückwunsch anlässlich des 10jährigen Bestehens erreicht, den wir Ihnen nicht vorenthalten wollten und den sie in Ihren Mappen wiederfinden: von Bundeskanzlerin Angela Merkel. Das macht Mut, weiterzuarbeiten.

Was ist in 10 Jahren erreicht worden? Das haben wir bereits gestern Abend beim Networking Event im Roten Rathaus im Gespräch mit Udo Neuhäuser von Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie, Axel Gropp vom Business Angels Club Berlin/Brandenburg und  Brigitte Baumann vom European Business Angels Network EBAN zu klären versucht.

Als Ergebnis kann festgehalten werden: Nach 10 Jahren Aufbauarbeit ist der Markt des informellen Beteiligungskapitals durch Business Angels in Deutschland etabliert. Das Erreichte kann sich sehen lassen.

•  Nahezu 40 Business Angels Netzwerke, davon fast alle Mitglied bei BAND
• Deutscher Business Angels Tag, von 100 Teilnehmer in 2001 auf 500 in 2008
• regelmäßige Treffen der Netzwerke
• Business Angels  Forum
• Qualifiziertes Listing von Business Angels bei BAND
• Erstmals  steuerliche Anreize für Business Angels: Insofern gab es in diesem Jahr ein Durchbruch. Der Gesetzgeber hat erkannt, dass Business Angels eine wichtige Rolle beim Aufbau junger Unternehmen spielen und ihre Investitionen große volkswirtschaftliche Relevanz haben. § 20 des Wagniskapitalbeteiligungsgesetzes sieht einen steuerlichen Freibetrag in Höhe des Anteils von 200.000 Euro vor, der dem Anteil am Unternehmen entspricht. Dieser Anteil darf maximal 25 % betragen, so dass der Höchstfreibetrag bei 50.000 Euro liegt. Allerdings ist diese Regelung noch nicht von der EU-Kommission  gebilligt und daher noch nicht in Kraft. Wir hoffen sehr, Herr Staatssekretär Otremba, dass Ihr Haus bald Erfolg haben wird, die Kommission von der getroffenen Regelung zu überzeugen.

Das Business Angels  Panel als Barometer des Business Angels Marktes, das BAND mit den VdI-nachrichten, der RWTH Aachen und der WHU in Koblenz durchführt, und in Europa einmalig ist.

Auch in vielen anderen Fällen waren Deutschland und BAND Vorreiter in Europa:

• Das Konzept eines nationalen Dachverbandes wurde später in ähnlicher Form in Großbritannien, Frankreich, der Schweiz, Spanien und demnächst in den Niederlanden umgesetzt und auch der ACA in den USA ist später entstanden als BAND.
• Das europäische Netzwerk und auch viele nationale Netzwerke verleihen bei ähnlichen Veranstaltungen wie dem Deutschen Business Angels Tag ebenfalls Awards an den Business Angel des Jahres
• Netzwerkbefragungen finden inzwischen europaweit statt
• Die Einbeziehung von Wissenschaft und Forschung , durch BAND brain & memory  erstmals forciert, wird auch anderswo als wichtig erkannt

Wo liegen also die Neuen Horizonte, von denen BAND als Motto für die heutige Veranstaltung spricht.  Wo stehen wir in den nächsten 10 Jahren. Können wir davon ausgehen, dass bis dahin die Zahl der Business Angels sich wenigstens verdreifacht; ebenso die Summe der Investitionen von 300 Mio Euro  wenigstens auf 1 Milliarde steigt. Oder ist das zu zaghaft. Nicht nur wegen der Finanz- und Wirtschaftskrise, sondern wegen einer allgemeinen Ernüchterung glauben wir, dass im Moment die Szene sich nicht genügend regeneriert.  Das gilt nicht ur für Deutschland, sondern  nach den Zahlen von EBAN, dem europäischen Verband, ist dies eine europaweite Tendenz.

Es braucht neue Impulse, die wir gemeinsam setzen sollten. Wir haben uns als Band fünf Punkte auf die Handlungsagenda gesetzt, von denen wir meinen, dass Sie mit unseren Kräften und Ihrer Hilfe zu bewältigen sind und dass sie weiterführen werden.

1.       Wir wollen neuen Schwung in die Netzwerkarbeit bringen: Thema Business Angels Groups.

Hier ist der Vergleich mit den USA und den dort häufigen Business Angels Groups von großem  Interesse. Diese Groups arbeiten grundsätzlich anders als unsere Netzwerke. Bei jedem Deal scharen sich um den sog. Champion, also den Lead Angel der auch im wesentlich das Hands-on besorgt, 20 bis 30 Angels, so dass regelmäßig Erstinvestments durch Angel Groups von mehr als 200.000 Euro zustande kommen. Im Vergleich zu den USA werden pro Deal und pro Business Angel in Deutschland durch Netzwerk-gebundene Angels ca. 100.000 Euro finanziert, in den USA nur ca. 23.000 Dollar pro einzelnem Business Angel. Natürlich erträgt eine BA Group auch ganz gut reine Finanzinvestoren, die wir nicht als Business Angels qualifizieren würden, weil ihnen der Know-how Flügel fehlt. Insofern sind BA Groups nicht nur geeignet, auch BAs mit kleinerem Portemonnaie anzuziehen, sondern auch solche, die einfach nur investieren wollen.  Vorteile haben BA Groups auch imVerhältnis zu VCs. Nicht wir brauchen die VCs, sagte auf dem Business Angels Kongress des ACA, des amerikanischen Verbandes, selbstbewusst ein Vertreter einer BA Group. sondern die VCs brauchen uns. Denn wir investieren so große Summen gemeinsam, dass wir eine Macht darstellen.  Und deswegen haben wir auch keine Angst vor Verwässerung. Schließlich könnte u.U. auch das lange in Deutschland diskutierte aber kaum realisierte Modell von Sidecar Fonds durch BA Groups leichter entwickelt werden. Jedenfalls sind sie in den USA offenkundig häufiger vertreten.

 BA Groups mögen auch Nachteile haben, wie der britische BA-Forscher Colin Mason in einer kürzlich erschienenen Studie konstatiert: Der Know-How Flügel könnte verkümmern, wenn die meisten beteiligten BAs gar keinen direkten Draht um jungen Unternehmen haben sondern nur über den Champion agieren, meint er.

Für BAND steht fest, wir müssen das untersuchen und prüfen, woran es liegt, dass der Group-Gedanke in Europa nicht Fuß gefasst hat. Deswegen befasst sich heute Nachmittag, das Thema Syndizierung einbeziehend,  eine Panelrunde mit dieser Frage und mit Dave Berkus können sie einen prominenten Vertreter einer BA Group, nämlich von Tech Coast Angels, hören. Und wir haben gestern erörtert, dass dieses Phänomen erstmals von deutschen Wissenschaftlern von der RWTH Aachen mit Unterstützung von BAND untersucht wird. BAND wird an der Fragestellung dran bleiben.

2.       Wir wollen Schwung in die Mobilisierung von Business Angels bringen. 

 Nach den verfügbaren Zahlen sind etwa 1000 Business Angels bei den Netzwerken registriert und agieren insgesamt in Deutschland ca. 5000 Business Angels. Sie investieren laut ZEW Studie jährlich etwa 190 Mio. Euro pro Jahr per  Erstfinanzierung in HighTech Start-ups. Nimmt man Nicht-High-Tech-Finanzierungen und Weiterfinanzierungen durch Business Angels hinzu, mögen es etwa jährlich 300 Mio Euro sein. In den USA beläuft sich diese Summe auf mehr als 20 Mia. Euro. Das Potential ist also längst nicht ausgeschöpft.

Was tun? Die Öffentlichkeitsarbeit von BAND und die der Netzwerke spielt sich meist Fachzeitschriften ab, die breite Öffentlichkeit nimmt davon kaum Notiz. Deswegen sind Business Angels immer noch unbekannte Wesen und werden schlimmstenfalls noch mit den altbekannten Heuschrecken verwechselt. Immerhin es auch dank der Anstrengungen von BAND im Zusammenhang mit der gesetzlichen Regelung des Wagniskapitalbeteiligungsgesetzes gelungen, dieses Missverständnis bei den meisten Politikern zu beseitigen. zu Es muss der selbstverständliche Gedanke sein für junge Unternehmen sein, die Finanzierung durch Business Angels zu erwägen. Die Zahlen der ZEW Studie  von 2007 sprechen eine ernüchternde Sprache. Viele Gründungsunternehmen wollen nicht teilen, sehen keine Kontaktmöglichkeit oder wissen nicht, dass es Business Angels gibt.

Wir möchten deswegen jetzt einen neuen Versuch unternehmen, allgemein die Business Angels ins Bewusstsein zu bringen. Es gibt z.B. eine gute Chance, ein ähnliches Fernsehformat wie Dragon’s Den, das nicht nur in Großbritannien großen Anklang gefunden hat, im deutschen TV zu realisieren. Wir suchen Business Angels, die Lust haben, mitzumachen. Dragons’s Den ist eine Unterhaltungssendung, keine Bildungsveranstaltung. Aber gerade darum geht es, die Allgemeinheit muss Business Angels als etwas Bekanntes und Selbstverständliches sehen. Dann geht der Jungunternehmer zum Business Angels so wie der Patient zum Arzt.

3.      Wir wollen neuen Schwung in die Zusammenarbeit mit Seed-Fonds bringen.

Seed-Fonds und Business Agnes sind im ähnlichen Marktsegment tätig. Aber sie sind keine Konkurrenten. Vielmehr ergänzen sie sich gegenseitig. Viele Investments lassen sich durch Business Angels nur stemmen,  weil gleichzeitig Seedfonds aktiv sind und für Seedfonds kann das parallele hands-on durch Business Angels sehr hilfreich sein.

Beispielhaft wird BAND daher die Kooperation mit dem High-Tech Gründerfonds verstärken. Wir nutzen dabei ein Potential, das sich durch die jährliche Ehrung des Business Angels des Jahres mit der Goldenen Nase herausgebildet hat. BAND hat für die so Geehrten den Heaven of Fame geschaffen, - aber nicht ganz uneigennützig.  Wir möchten, und freuen uns, dass die meisten Mitglieder des Heaven of Fame sich beteiligen werden, dass die Mitglieder des Heaven of Fame als Referenzkomitee für den High-Tech Gründer Fonds tätig werden. Der Weg ist ganz einfach: Geeignete Unternehmen können sich bei Band melden. wir leiten ihren Onepager an das Referenzkomitee weiter. Das Referenzkomitee erarbeitet einen Vorschlag, ob das Unternehmen dem High-Tech Gründerfonds vorgelegt werden soll. Im positiven Fall ist dies dann die Referenz, die die Projektskizze eines Unternehmens benötigt, um in Phase 2 des Antragsverfahrens bei High-Tech Gründerfonds zu gelangen.

Unabhängig von der Einrichtung des Referenzkomitees wird BAND alle Seedfonds  einladen, um im gemeinsamen Gespräch auch mit  dem  BVK die Kooperation, die teilweise schon ehr gut funktioniert, weiter zu verbessern. Wir bauen dabei auf einem ersten Versuch auf, der jedoch  aus verschiedenen Gründen zunächst nicht weiterverfolgt werden konnte.

4.Wir wollen Schwung in die Business Angel Expertise und -Forschung bringen.

10 Jahre Business Angels Markt in Deutschland bedeutet auch, dass sich inzwischen Reihe von Experten unter Anwälten, Wirtschaftsprüfern, Unternehmensberatern herausgebildet hat, deren Potential noch besser genutzt werden sollte. BAND hat daher auf seiner Website im Best Practice Koffer unter „Expertenwissen“ Beiträge veröffentlicht, die zu ganz  konkreten Fragen des Business Angels Marktes Stellung nehmen. Ein Anfang ist gemacht. Aber um weiterzukommen, brauchen wir auch neue Formen der Sammlung dieses Wissens. Deswegen werden wir Im Mai 2008 deutsche und europäische Experten erstmals zum BANDExpertForum zusammenrufen, um sich über wichtige praktische Fragen des Business Angels Marktes auszutauschen. Das Forum wird  themenoffen sein, der erste Call for papers geht  hiermit  heraus.

Die Forschung über Business Angels bewegt sich weitgehend im Kreis. Immer wieder befassen sich die Studien mit ähnlichen Fragestellungen wie dem Zustandekommen des Deals, der Höhe der Beteiligung, dem Branchenfocus der Business Angels, der persönlichen  Voraussetzungen der Business Angels, der Form der Dealanbahnung in den Netzwerken, der Zahl der  Beteiligungen  in den   Netzwerken etc. Die Erkenntnisse werden durchweg durch Befragungen der Business Angels, der Netzwerke der der jungen Unternehmen gewonnen.  BAND hat als erster BA Dachverband im Netz unter Brain & Memory Studien veröffentlicht, die aus der Wissenschaft und Forschung kommen und die für das Thema Business Angels wichtig sind. Aber: das ist nicht genug.  Wir werden im  Sommersemester 2009 mit dem BANDBrainForum die erste Tagung für Wissenschaftler und Forscher ausschließlich  zu Forschungsfragestellungen im Zusammenhang mit Business Angels durchführen. Wir erhoffen uns dadurch zusätzlich intensivere und breiter e Forschungsarbeit über den informellen Beteiligungskapitalmarkt.

5.       Wir wollen Schwung in die Qualifizierung bringen: Stichworte Investment Readiness und Investor Education

Der überwältigende Zuspruch und Erfolg der gestrigen interaktiven Workshops in der Humboldt Universität Berlin hat es gezeigt: Der Bedarf an Qualifizierung, wird sie nur in der richtigen Form angeboten, ist groß. Er ist bei allen beteiligten Gruppen vorhanden, bei Unternehmern, bei Business Angels und sonstigen Finanziers, bei Intermediären und Netzwerkern.

BAND hat dies seit langem behauptet und immer wieder BAND Akademieveranstaltungen angeboten. Auch einzelne Netzwerke führen erfolgreich Qualifizierungsveranstaltungen durch. Ein ausgearbeitetes systematisches Qualifizierungsprogramm, das BAND in Zusammenarbeit mit den Netzwerken durchführt,  konnte jedoch aus finanziellen Gründen bisher nie gestartet werden. Inzwischen zeigen uns Großbritannien und andere Länder mit öffentlich finanzierten Fortbildungsprogrammen, was getan werden kann. Auf europäischer Ebene hat das von der EU finanzierte  ReadyforEquity Projekt  ein Curriculum für die Qualifizierung von Unternehmen und Business Angels entwickelt. Denn allen Beteiligten ist klar: durch besseres Wissen auf beiden Seiten können die Dealqualität verbessert und die Dealmenge vergrößert, Enttäuschungen vermindert und erfolgreiche Exits vermehrt werden.

BAND wird daher im Frühjahr 2009 der Öffentlichkeit ein Konzept vorstellen, das unter Einbeziehung der Netzwerke  ein echtes Akademieprogramm ein kann. Wir hoffen, dass es durch öffentliches und privates Sponsoring möglich sein wird, dieses für den reifer werdenden Business Angels Markt so wichtige Instrument  voranzubringen.

Schluss: Die Finanzkrise mag das Investitionsklima im Business Angels Markt eine Zeitlang eintrüben. Aus volkswirtschaftlichen Gründen ist es jedoch wichtig, dass dieser Markt  möglichst wenig beeinträchtigt  wird, Deswegen wäre es ein gutes Signal, wenn die europäische Kommission zügig den steuerlichen Vorschriften des Wagniskapitalbeteiligungsgesetzes ihren Segen gibt, damit neues Kapital für die Gründer flottgemacht werden kann.

BAND sieht mit der neuen Dekade auch eine neue Qualität der Verbandsarbeit heraufziehen:  Wir sehen und wollen neuen Schwung für neue Formen der Netzwerkarbeit, wir wollen die Kooperation mit den Seedfonds stärken, wir brauchen eine neue Form der Mobilisierung von Business Angels, wir  fördern neuen  Schwung bei Expertise und Forschung und wir benötigen einen neuen Anlauf für die Qualifizierung aller  Beteiligter.